La CAE (Carga Anual Equivalente) es un indicador obligatorio en Chile desde la Ley 20.555 (SERNAC Financiero). Representa el costo total anual de un crédito, expresado como porcentaje, e incluye:
- Tasa de interés nominal
- Comisiones
- Seguros asociados al crédito
- Gastos notariales e impuestos (cuando corresponden)
¿Por qué es importante?
Antes de la CAE, cada banco mostraba la tasa de interés por separado de las comisiones y seguros, lo que hacía muy difícil comparar productos. Hoy, la CAE es el único número que necesitas mirar para saber qué crédito te conviene más, independiente del banco o financiera.
Ejemplo práctico
Imagina dos créditos por $5.000.000 a 36 meses:
- Banco A: tasa 1,2% mensual + seguros + comisiones → CAE 22,5%
- Banco B: tasa 1,5% mensual, sin comisiones → CAE 19,8%
Aunque el Banco B tiene una tasa nominal más alta, es más barato en total porque no cobra comisiones ocultas.
Cómo se calcula la CAE
La fórmula matemática considera el flujo total de pagos (cuotas + seguros + comisiones) y los descuenta al valor actual del crédito, anualizando el resultado.
Una aproximación simple:
- Calcula la cuota mensual con la fórmula de amortización.
- Multiplica por el número de cuotas para obtener el Costo Total del Crédito (CTC).
- Resuelve la tasa anual efectiva que iguala el valor presente de esas cuotas con el monto recibido.
No necesitas hacerlo a mano: por ley, toda institución debe mostrarte la CAE antes de firmar. Nuestro simulador la entrega automáticamente junto con el CTC.
Tasa Máxima Convencional (TMC)
La CAE no puede superar la Tasa Máxima Convencional que publica mensualmente la CMF. Para créditos de consumo bajo 50 UF, la TMC se encuentra en torno al 28% anual. Cualquier oferta que supere la TMC es ilegal en Chile.
Consejo final
Nunca compares créditos solo por la cuota mensual. Una cuota baja puede esconder un plazo más largo o seguros más caros. Siempre exige ver la CAE y el CTC antes de decidir.